Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами формула

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

Собственные оборотные средства

Оборотные активы

Размер собственных оборотных средств вычисляются как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами.

Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по данным баланса:

стр.490 — стр.190

23. Срочные меры восстановления текущей платежеспособности

Достаточно большое количество организаций разоряются из-за не­эффективного управления ими. В этом случае основными мерами финансового оздоровления таких организаций является реконструкция процедур управления с целью поиска путей и возможностей использо­вания в первую очередь внутрихозяйственных резервов. В системе финансового оздоровлении организации в первую очередь необходимо широко использовать внутренние резервы финансовой ста­билизации.

Это связано с тем, что успешное их применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить ее восстановление с меньшими издержками.

В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление осу­ществляется поэтапно.

I этап. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени ни оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятии, самой неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банк­ротства, наладить поставку материальНО-ТехНиНеСких ресурсов для нор­мализации процесса производства.

II этап. Восстановление финансовой устойчивости. Неплатежеспособ­ность организации может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, но если сами причины, генерирующие неплатежеспособность, будут оставать­ся неизменными, то вскоре организация снова может оказаться непла­тежеспособной. Поэтому важно одновременно устранить негативные причины или резко ограничить их влияние на финансовую устойчи­вость организации.

Это позволит устранить угрозу банкротства не толь­ко в коротком, но и в относительно более продолжительном проме­жутке времени.

III этап. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда орга­низация обеспечила длительное финансовое равновесие в процессе своего функционирования, создала условия для своего самофинансирования, развития производства и устранения старых и возника­ющих новых угроз улучшению финансовых результатов деятельности организации.

Рассмотрим более подробно содержание каждого этапа достижения финансовой стабилизации организации.

I. Устранение неплатежеспособности организации обеспечивается двумя путями:

• уменьшением размера текущих внешних и внутренних финан­совых обязательств организации в краткосрочном периоде, принятием на себя меньших по объему новых обязательств;

• увеличением суммы денежных средств, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств.

Сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:

— пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

— реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кре­дитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;

— увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного (коммерческого) кредита;

— отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней креди­торской задолженности организации и др.;

— сокращения затрат на приобретение материалов, инвентаря и оборудования;

— сокращения расходов на командировки, рекламу;

— реструктуризации кредиторской задолженности;

— сокращения готовой продукции на складе.

Увеличение денежного потока организации в краткосрочном пе­риоде для погашения просроченных и срочных обязательств достигается:

— переводом части ликвидных оборотных активов в денежные средства;

— переводом части внеоборотных активов в денежные средства.

Превращение ликвидных оборотных активов в денежные средства может осуществляться, например, за счет следующих мер:

— ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

— ускорения инкассации дебиторской задолженности;

— снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

— увеличения размера ценовой скидки при осуществлении на­личного расчета за реализуемую продукцию;

— снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

— уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации;

— распродажи готовой продукции и товаров на складе и др.

Превращение ликвидных внео6оротных активов в денежные сред­ства может осуществляться с помощью:

— реализации высоколиквидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля;

— проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства про­даются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга;

— ускоренной продажи или сдачи в аренду неиспользуемого обо­рудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

— аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в про­цессе обновления основных средств;

— сдачи в аренду излишков производственной и административной площади и др.

2. Восстановление финансовой устойчивости организации в среднесрочном периоде происходит как продолжение реализации принимае­мых мер по сокращению потреблении финансовых ресурсов и увели­чению положительного потока прироста собственных финансовых ре­сурсов.

Сокращения необходимого объема потребления финансовых ресур­сов можно достигнуть следующими мерами:

— сокращением объема производственной деятельности за счет прекращения выпуска нерентабельной продукции;

— снижением объема инвестиций в деятельность организации;

— сокращением подразделений аппарата управления;

— сокращением части вспомогательных и подсобных подраз­делений;

обеспечением обновления операционных внео6оротных активов преимущественно за счет их аренды (лизинга);

— осуществлением дивидендной политики, адекватной кризисно­му финансовому развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

— сокращением объема программы участия наемных работников, финансируемых из прибыли;

— отказом от внешних социальных и других программ предприя­тия, финансируемых за счет его прибыли, и др.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигну­той, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, пре­дусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры ка­питала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость, Т. е. когда потребность и наличие денежных средств в обороте сбалан­сированы.

Увеличение притока собственных финансовых ресурсов может быть достигнуто за счет реализации, например, следующих мер:

— увеличения объема выпуска рентабельной продукции; снижения себестоимости выпускаемой продукции путем сниже­ния (сокращения) различного рода потерь и брака;

— оптимизации цеНОВОЙ политики организации;

— увеличения доли предоплаты за отгружаемую продукцию;

— осуществления рациональной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей в пределах зако­нодательства;

— проведения ускоренной амортизации оборудования с целью бы­строго списания амортизационных отчислений;

— осуществления эмиссионной политики по выпуску дополнительных пакетов ценных бумаг (акций, облигаций) и др.

3. Обеспечение финансовой стабильности (равновесия) в Длительном периоде обеспечивается целым рядом мер:

— внедрением новых видов рентабельной продукции, обладающей конкурентными преимуществами на рынке;

-использованием эффективных видов материальных ресурсов для снижения себестоимости выпускаемой продукции;

-повышением качества продукции и улучшением потребительских свойств выпускаемой продукции;

— ускорением о6орачиваемости оборотных активов;

— увеличением объема выпуска за счет обновления оборудования и использования новых технологий;

— сокращением сроков расчетов за поставляемую продукцию;

— использованием фондовых инструментов для повышения дохода от внереализационной деятельности и др. Обеспечение финансовой устойчивости организации в длительном периоде за счет увеличения прибыли создает хорошие условия для са­мофинансирования экономического роста организации и сокращения привлечения кредитных ресурсов.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ*

Размер выручки	Значения по годам, отн. ед
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	x	x	x	x	x	x	x	x	x	x
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	x	x	x	x	x	x	x	x	x	x
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	x	x	x	x	x	x	x	1.319	x	x
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	x	x	x	x	x	x	x	x	x	x
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	x	x	x	x	x	x	x	x	x	x
Все организации	x	x	x	x	x	x	x	x	x	x

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент обеспеченности собственными средствами по отраслям